毛毡苔是以主动苍蝇纸式捕虫。以腺毛末端的粘液诱引昆虫，使昆虫粘在触毛上。四周围的触毛即会弯曲将昆虫压住使不易逃脱，随即叶内的消化膜分泌消化液将昆虫消化解体。
毛毡苔为多年生草本植物，植株十分的小，约只有十元硬币的大小，所以不仔细看很容易错过它，它没有茎，根系不发达，叶子呈匙型(如果看到呈卵型的，那有可能是另一种食虫植物--金钱草)，腺毛沿著叶子边缘生长，叶子的颜色可以从绿色到红色。
毛毡苔花朵在三月会抽出花茎，到了四月至六月，就是它开花的时候，它的花呈粉红色，顶生，总状花序，花茎可以达10-15公分长，雄蕊五枚，柱头3枚，果实为蒴果。